Portefeuille

Dans cette section présentée par défaut, figurent les principales informations donnant la dernière situation du portefeuille. C'est en premier lieu un tableau donnant l'inventaire détaillé du jour avec les informations suivantes:

• Titre en position (libellé, code ISIN et classe d'actifs)
• Nombre d'unité ou stock
• Prix de revient
• Valeur boursière
• +/- values latentes
• Poids
• Performance

L'une des facultés de cet inventaire est d'être rétroactif, c'est à dire de pouvoir revenir sur une situation passée pour de multiples raisons financières ou fiscales.

L'autre capacité importante de cet inventaire est son pouvoir de consolider les encours et les résultats quand le portefeuille est le résultat d'une agrégation d'autres portefeuilles, ou une composition de modèles.

Cet inventaire est complété ensuite par une série de widgets développés en D3.js (la bibliothèque de datavisualisation de référence disponible en opensource). La mission de ces graphiques (treemap, geoMap, radar) est de donner une vision claire et instinctive des principales expositions du portefeuille selon divers axes et thématiques. Les données explorées sont financières ou extra-financières, standards ou spécifiques (grâce à la personnalisation du modèle de données)

Enfin une matrice de correlations vient illustrer la diversification du portefeuille.

Taxonomie et ESG

Dans cette section figurent les principales informations que vous souhaitez partager avec vos clients et prospects sur tous les aspects de durabilité de leurs investissements.

Toutes les données publiées dans cette section sont signées par vous (ou un tiers mandaté) et engage votre responsabilité (ou celle du tiers) dans l'analyse qui en est faite. Le contenu présenté est le résultat de votre expertise qui se résume en collecte et compilation des informations traitées, qu'elles soient publiques ou publiées par les sociétés de gestion (fichier EET), les agences de notations ou d'autres organismes privés engagés dans la finance responsable.

Collecte et compilation (ou scoring) des données extra financières sont soit gérées manuellement, soit intégrées dans le service Due Diligence de la plateforme qui permet l'émission programmée de questionnaires à destination des sociétés de gestion.

La conservation des données collectées et compilées s'appuie ensuite sur un dispositif unique: un modèle de données extensible et multitenant. L'extensibilité permet de conserver n'importe quelle information extra financière dans le référentiel produits, de les intégrer dans vos questionnaires, dans vos rapports ou dans le suivi de vos contraintes de gestion .

L'aspect multi-tenant quant à lui donne le pouvoir à chaque utilisateur professionnel de donner sa valeur à une même information extra financière, valeur pouvant être différente (exemple avis (conserver/vendre), notation interne ...etc). Précisons enfin que chaque valeur conervée peut être privée ou publique et fait l'objet d'un traçage pour retrouver et justifier une situation passée.

Dans ce portail témoin, nous avons mis en valeur les élements suivants:

• La classification SFDR des supports sélectionnés;
• Votre avis sur la politique de gestion durable;
• L'impact sur l'environnement selon vos 6 axes;
• Un radar confrontant les exclusions souhaitées par le client et celles que vous avez indentifié;
• La température implicite du portefeuille pour voir l'alignement de ce dernier sur les accords de Paris;

Résultats

Cette section couvre toutes les informations importantes permettant à vous et votre client de comprendre les résultats passés du portefeuille.

Le premier lot d'informations est une synthèse qui donne actuellement:

• Le taux de rendement du portefeuille (méthode MWR)
• Le montant des apports et retraits cumulés
• Le résultat réalisé et latent
• Le montant global des dividendes perçus
• Les frais de gestion (honoraires versés au conseiller)
• La sur/sous performance si un benchmark est associé (voir ci-dessous)
• La valeur brute du portefeuille
• Les taxes prévisionnelles (selon le régime du portefeuille)
• La valeur nette du portefeuille (brute - taxes)

Vient ensuite une courbe donnant en base 100 l'évolution de la performance du portefeuille calculée selon la méthode TWR (en anglais Time Weighted Returns). Cette méthode, insensible aux différents apports et retraits exécutés depuis la création du portefeuille, permet de comparer celui-ci à celle d'un indice, d'un intrument financier ou d'un autre portefeuille (benchmark)

Si le portefeuille est associé à benchmark, le graphique affichera aussi la performance de ce dernier en retenant les mêmes conditions, à savoir sur une base 100 initiale.

Si des décisions marquantes ont été prises par le passé sur la gestion du portefeuille, elles pourront figurer sur le graphique comme marqueur rappelant la date et les raisons des décisions enterrinées.

Un second graphique en cascade complète la courbe précédente afin de voir une évolution des performances passées par pas mensuel et non quotidien. Cette représentation donne une vision saisonnière des performances.

Enfin pour terminer le chapitre résultats, nous proposons un tableau d'indicateurs clefs du portefeuille. Ces indicateurs couvre la performance et les risques sur des périodes glissantes (1Y, 3M) ou calendaires (2020, 2021). Ces indicateurs sont calculés par ETFReporting selon les normes en vigueur appliquées par les sociétés de gestion dans la production de leurs rapports OPCVM.

Stratégie

Activité opérationnelle

Cet espace est un tableau récapitulant l'historique des opérations ayant impacté l'actif du portefeuille. Figurent notamment tous les arbitrages (achats et ventes), les opérations sur titres (fusions, divisions) ainsi que les opérations initiées par le courtier ou la compagnie d'assurance dans le cadre d'un plan d'investissement programmé.

Chaque opération dispose d'un statut qui permet de savoir si l'opération est exécutée, en cours d'exécution ou annulée. Cette information est importante dans le cas où le carnet d'ordres est activé.

S'agissant des opérations au passif (c'est à dire les apports et les retraits), ces dernières figurent dans la section trésorerie ci-dessous.

Carnet d'Ordres

L'objet du carnet d'ordres est de permettre à chaque client (ou certains d'entre eux) de vous transmettre de manière fluide et sécurisée un ou plusieurs arbitrages sur leur portefeuille. L'exécution de ces opérations reste de votre responsabilité et suit le processus d'intégration définit par votre organisation, vos capacités techniques et celles de vos intermédiaires. Merci de nous contacter si vous avez un chantier d'intégration.

Un tableau rassemble tous les ordres n'ayant pas encore été marqués comme exécuté par votre process.

Trésorerie

Connaissance

Comme son nom l'indique cet espace est destiné à collecter et réactualiser les informations propres au client, à son patrimoine, sa connaissance financière, ses projets et ses attentes conformément à vos obligations réglementaires. Le premier tableau de cet espace privé donne les réponses données lors du dernier questionnaire transmis. A chaque question posée, la réponse ou les réponses données qu'il s'agisse d'un montant, une date ou une option dans un choix multipe.

Pour chaque client, vous pourrez préciser si l'actualisation de cette connaissance est à la demande (voir le bouton actualiser) ou programmée. Dans le second cas, précisez la fréquence souhaitée (tous les ans à date anniversaire par exemple) ainsi que l'invitation qui sera transmis automatiquement par email à votre client. Le paramétrage de ce processus se fait dans votre espace votre espace diligences sur etfreporting.com.

Documents

Contraintes

Cet espace est destiné au suivi des contraintes de gestion définies spécifquement pour chaque investisseur. Une contrainte (de gestion) peut surveiller toutes les données financières et extra-financières des actifs investis, ainsi que celles liées à la situation générale du portefeuille, comme par exemple:

• le rendement ou la performance d'un titre ou du portefeuille
• la perte maximale ou la volatilité d'un titre ou du portefeuille
• le respect des white list définie par le client (uniquement des fonds SFDR 8 et 9)
• l'application de black-list (pas d'exposition sur les financières)
• les ratios d'exposition (pas plus de 80% en actions)
• les ratios émetteur (pas plus de 40% du portefeuille)
• la température implicite d'un titre ou du portefeuille ne doit pas dépasser les 2.5°
• ...

Les capacités de ce moteur de suivi des contraintes sont infinies. Sa conception et la technologie employée soulignent une approche programmable (rédaction d'une règle en C#) en mesure d'interroger toutes les données financières et extra-financières conservées sur les titres et les portefeuilles.

Enfin l'évaluation des contraintes est automatisée, contrainte par contrainte:

• Tous les soirs
• A chaque nouvel arbitrage (post ou pre trade)
• Une fois par mois, semaine ou année
• A la demande

Ce service dote chaque conseiller d'un suivi précis et des avoirs de ses clients afin de créer un lien de confiance fort.